Informe de análisis] Análisis del impacto de cada red principal tras la aplicación de las regulaciones globales de activos virtuales (proyecto de ley de claridad)
- Introducción: Proyecto de ley de claridad e institucionalización del mercado de activos virtuales
La Ley CLARITY, que actualmente se está discutiendo en el Congreso de los EE. UU. antes de su aprobación final, es un proyecto de ley de estructura del mercado de activos virtuales que incorporará por la fuerza el mercado blockchain, que había sido un área sin ley, en la red financiera institucional. Este informe examina los estándares básicos requeridos por este proyecto de ley, analiza la crisis que enfrentaron las redes existentes que no estaban preparadas para ellos y la posición única de la que disfruta Pi Network, que se ha preparado completamente para estos estándares desde el principio.
- Cuatro estándares legales principales KYC/AML en cadena requeridos por la Ley de Claridad
La sección 110 de la Ley de Claridad designa explícitamente a los corredores, distribuidores, bolsas, etc. de activos virtuales como "instituciones financieras" según la Ley de Secreto Bancario de los Estados Unidos (BSA). En consecuencia, los cuatro estándares legales básicos que deben cumplir las redes blockchain y los proveedores de servicios son los siguientes.
• ① Programa de identificación de cliente (CIP) formal obligatorio: la simple autenticación por correo electrónico o la verificación de identidad arbitraria están completamente prohibidas por ley. Todas las empresas de activos virtuales que comercializan tokens deben recopilar y verificar las identidades de los clientes y mantener registros al mismo nivel que los bancos tradicionales, y deben tener un sistema oficial que los coteje con la lista de vigilancia del gobierno en tiempo real.
• ② Sistema obligatorio de informes de transacciones sospechosas (SAR): los patrones de movimiento de activos en la cadena deben monitorearse en tiempo real. Si una billetera específica excede el monto de transacción estándar sospechoso de lavado de dinero, piratería de fondos o financiamiento del terrorismo, es esencial tener una arquitectura de sistema que pueda detectarlo automáticamente y enviar un Informe de actividad sospechosa (SAR) a la Unidad de Inteligencia Financiera del Tesoro de los EE. UU. (FinCEN).
• ③ Portación de la regla de viaje a blockchain: cuando se mueven activos, la información de identidad del remitente y el receptor debe transmitirse juntos a través de una transacción de blockchain o un canal financiero relacionado. Esto significa que se aplica la trazabilidad en cadena, que puede rastrear al propietario real de la dirección de la billetera.
• ④ Marco de gestión de riesgos para los intermediarios de DeFi: aunque el proyecto de ley exime a los propios desarrolladores de contratos inteligentes (Sección 604), requiere fuertes estándares de gestión de riesgos contra el lavado de dinero para todas las instituciones e intermediarios que interactúan con protocolos descentralizados anónimos o mezcladores de activos virtuales.
• Antecedentes y contradicciones en la introducción obligatoria de la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP)Al procesar transacciones en cadena en el marco de la Ley de Claridad, la introducción de tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP) es prácticamente obligatoria para cumplir simultáneamente con las regulaciones financieras y al mismo tiempo evitar violaciones de las leyes de protección de datos personales (GDPR, etc.). La prueba de conocimiento cero es una tecnología central de cumplimiento normativo que "no expone información personal real (número de pasaporte, nombre, etc.) a la cadena de bloques, y solo envía a la red valores de prueba matemáticos de las regulaciones aprobadas". Sin embargo, las redes existentes que intenten introducir esta tecnología tarde se enfrentarán a contradicciones y limitaciones regulatorias fatales.
- Un montón de “razones de inelegibilidad” y cuellos de botella tecnológicos en las redes existentes
La mayoría de las redes principales existentes, como Ethereum y Solana, fueron diseñadas con la idea de ser “sin permiso, donde cualquiera puede participar de forma anónima”. Por lo tanto, si se aprueba este proyecto de ley, experimentaremos las siguientes dificultades técnicas fatales y caos.
• Cuello de botella técnico (sobrecarga de operaciones ZK): para cumplir tardíamente con las regulaciones, se está introduciendo en las billeteras tecnología KYC basada en prueba de conocimiento cero (ZKP), pero como se deben verificar operaciones matemáticas criptográficas complejas en la red para cada transacción, la velocidad del sistema se ralentiza significativamente y las tarifas informáticas (tarifas de gas) se disparan, causando caos.
• Contradicción entre las obligaciones de almacenamiento y la privacidad: si los datos se ocultan o se borran con una prueba de conocimiento cero (ZKP) en cadena para evitar fugas de información personal, es un dilema fatal ya que viola la obligación legal de "presentar y almacenar datos de identidad originales (durante al menos 5 años) en caso de un delito" requerido por la Ley de Claridad y el Departamento del Tesoro.
• Fragmentación del mercado y colapso de la liquidez: a medida que la liquidez se divide entre grupos de activos de la lista blanca que cumplen con las normas y grupos anónimos no regulados, el volumen de operaciones en el ecosistema DeFi existente se desplomará y el atractivo del mercado disminuirá significativamente.
- La preparación incomparable y la posición exclusiva de Pi Network
Por otro lado, Pi Network construyó su infraestructura desde el principio con la filosofía de "La ley es código" en previsión de un control estricto por parte de las agencias reguladoras, por lo que una vez que se apruebe la ley, monopolizará todos los efectos de preferencia del mercado.
• Dominar la 'lista blanca limpia' con decenas de millones de usuarios: mientras otras redes principales luchan por detener los servicios y verificar las identidades de los usuarios y compararlas con la lista de vigilancia, Pi opera inmediatamente decenas de millones de usuarios verificados y billeteras que ya han pasado el KYC global independiente como infraestructura básica.
• Perfecta implementación de la arquitectura de identidad de dos vías: Pi no destruye datos de manera irresponsable. Hemos completado de forma preventiva un sistema que almacena exhaustivamente la identidad original a través de un sistema de custodia separado seguro fuera de la cadena que cumple con las obligaciones legales de almacenamiento, al tiempo que aprueba transacciones en forma de certificados cifrados sin fuga de información personal en la cadena. La contradicción entre derecho y tecnología se ha resuelto de antemano.• Asegurar la fuerza impulsora con la red financiera regulada global: Completamos el avance del protocolo (Protocolo 23 e infraestructura de contrato inteligente de Soroban) considerando no solo los estándares de la ley estadounidense sino también el estándar europeo MiCA (Virtual Asset Markets Act), que se considera el más sofisticado del mundo.
- Conclusión y perspectivas de futuro
La aplicación de la Ley de Claridad será un desastre para las redes blockchain existentes que no están preparadas debido a cuellos de botella tecnológicos y violaciones regulatorias. Por otro lado, cuando las grandes capitales financieras globales como BlackRock o JP Morgan estén buscando un ecosistema blockchain legítimo, Pi Network, que cumple plenamente con los requisitos CIP/AML a nivel bancario desde el principio y tiene una gran base de usuarios limpia, se destacará como la única alternativa segura y atractiva.
En última instancia, el completo sistema KYC que Pi Network ha mantenido durante mucho tiempo irá más allá de la simple etapa de autenticación y actuará como un movimiento divino incomparable que asegurará completamente la hegemonía del mercado en el nuevo marco global de regulación de activos virtuales.
Informe de análisis: Análisis del impacto de las regulaciones globales de activos virtuales (Ley de Claridad) en la red principal
- Introducción: La Ley de Claridad y la institucionalización del mercado de activos virtuales
La Ley de Claridad, actualmente bajo discusión en el Congreso de los Estados Unidos, es un proyecto de ley de estructura del mercado de activos virtuales que incorpora por la fuerza el mercado ilegal de blockchain en la red financiera institucional. Este informe examina los estándares clave requeridos por este proyecto de ley, analiza las crisis que enfrentan las redes existentes que no se han preparado para ellas y la posición única que disfrutará Pi Network, que ha estado perfectamente preparada para estos estándares desde el principio.
- Los cuatro principales estándares legales KYC/AML en cadena requeridos por la Ley de ClaridadLa sección 110 de la Ley de Claridad designa explícitamente a los corredores, comerciantes y bolsas de activos virtuales como "instituciones financieras" según la Ley de Secreto Bancario (BSA). En consecuencia, los cuatro criterios legales clave que deben cumplir las redes blockchain y los proveedores de servicios son los siguientes.
1 Programa oficial de información del cliente (CIP) obligatorio: la autenticación simple de correo electrónico o la verificación de identidad arbitraria están legalmente prohibidas. Todos los proveedores de servicios de activos virtuales que comercian con tokens deben recopilar y verificar las identidades de los clientes y mantener registros al nivel de los bancos tradicionales, y deben tener un sistema oficial que los compare con las listas de vigilancia gubernamentales en tiempo real.
2 Sistema obligatorio de informes de transacciones sospechosas (SAR): los patrones de movimiento de activos en la cadena deben monitorearse en tiempo real. Una arquitectura de sistema que pueda detectar y enviar automáticamente un Informe de transacciones sospechosas (SAR) a la Unidad de Inteligencia Financiera (FinCEN) del Departamento del Tesoro de EE. UU. es esencial si una billetera en particular excede un monto de transacción estándar sospechoso de lavado de dinero, evasión de fondos de piratería o financiamiento del terrorismo.3 La portabilidad de blockchain de la regla de viaje: cuando un activo se mueve, la información de identidad del remitente y el receptor debe transmitirse juntos a través de una transacción de blockchain o un canal financiero relacionado. En otras palabras, se aplica una función de seguimiento en cadena que le permite rastrear al propietario real de la dirección de su billetera.
4 Sistema de gestión de riesgos de intermediarios vinculado a DeFi: el proyecto de ley exime a los propios desarrolladores de contratos inteligentes (Sección 604), pero exige que todas las instituciones e intermediarios que interactúan con protocolos descentralizados anónimos o mezcladores de activos virtuales implementen estrictos estándares de gestión de riesgos contra el lavado de dinero.
Los antecedentes y las contradicciones detrás de la adopción obligatoria de la tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP)
Según el sistema Clarity Act, la introducción de tecnología de prueba de conocimiento cero (ZKP) es prácticamente obligatoria para evitar violaciones de las leyes de protección de la información personal (como el GDPR) y al mismo tiempo cumplir con las regulaciones financieras. La prueba de conocimiento cero es una tecnología central de cumplimiento normativo que "no expone información personal real (número de pasaporte, nombre, etc.) a la cadena de bloques, sino que sólo presenta pruebas matemáticas de que ha pasado las regulaciones a la red". Sin embargo, las redes existentes que intentan adoptar tardíamente esta tecnología enfrentan contradicciones y limitaciones regulatorias fatales.1. Una masa de “razones de inelegibilidad” y cuellos de botella tecnológicos en las redes existentes
La mayoría de las redes principales existentes, como Ethereum y Solana, se diseñaron basándose en el concepto de "sin permiso", donde cualquiera puede participar de forma anónima. Por lo tanto, si este proyecto de ley se aprueba, enfrentará los siguientes desafíos técnicos críticos y caos.
Cuello de botella técnico (sobrecarga de cálculo ZK): para cumplir tardíamente con las regulaciones, se está introduciendo en las billeteras tecnología KYC basada en prueba de conocimiento cero (ZKP), pero se deben verificar operaciones matemáticas criptográficas complejas en la red para cada transacción, lo que ralentiza significativamente la velocidad del sistema y provoca un gran caos con el aumento vertiginoso de las tarifas informáticas (costos de la gasolina).
La contradicción entre la obligación de conservación y la privacidad: Para evitar filtraciones de información personal, tapar datos o borrar el original con prueba de conocimiento cero (ZKP) en la cadena puede conducir a un dilema fatal, violando la Ley de Claridad y la obligación legal del Tesoro de "presentar y almacenar datos de identidad originales (durante al menos 5 años) en caso de un delito".
Fragmentación del mercado y colapso de la liquidez: a medida que la liquidez se fragmenta entre un conjunto de activos de la lista blanca que cumplen con las normas y un conjunto anónimo que no está sujeto a regulación, el volumen de operaciones del ecosistema DeFi existente se desploma, lo que reduce significativamente su atractivo en el mercado.1. La preparación única y la posición exclusiva de Pi Network
Por otro lado, debido a que Pi Network anticipó el estricto control de las agencias reguladoras desde el principio y construyó su infraestructura con la filosofía de "La ley es código", monopoliza todos los efectos preventivos del mercado una vez aprobada la ley.
Asegurar una 'lista blanca limpia' con decenas de millones de usuarios: mientras otras redes principales se esfuerzan por verificar las identidades de los usuarios y compararlas con listas de vigilancia, Pie activa inmediatamente decenas de millones de usuarios y billeteras verificados que ya han pasado su propio KYC global, utilizando su infraestructura básica.
La implementación perfecta de una arquitectura de identidad de dos vías: Pi no destruye datos de manera irresponsable. Completamos de manera proactiva un sistema que permite la preservación exhaustiva de los originales de identidad a través de un sistema seguro de envío separado fuera de la cadena que cumple con las obligaciones legales de almacenamiento, al mismo tiempo que aprueba transacciones en forma de certificados cifrados que no causan fugas de información personal en la cadena. Es una forma de resolver de antemano la contradicción entre derecho y tecnología.Asegurar la fuerza impulsora detrás de la red financiera regulatoria global: hemos completado el avance del protocolo (Protocolo 23 e infraestructura de contrato inteligente de Sorovan) considerando no solo los estándares de la legislación estadounidense sino también los estándares europeos MiCA (Virtual Asset Market Act), que se consideran los más sofisticados del mundo.
- Conclusiones y perspectivas de futuro
La promulgación de la Ley de Claridad será un "desastre" para las redes blockchain existentes que no estén preparadas, lo que implicará cuellos de botella tecnológicos y violaciones regulatorias. Por otro lado, cuando gigantes financieros globales como BlackRock o JP Morgan busquen un ecosistema blockchain legítimo, una red circular que cumpla perfectamente con los requisitos CIP/AML a nivel bancario desde el principio y tenga una gran cantidad de usuarios limpios surgirá como la alternativa más segura y atractiva.
En última instancia, el exhaustivo sistema KYC que Pi Network ha mantenido durante mucho tiempo irá más allá de la simple autenticación y actuará como un golpe de genialidad único que le permitirá aprovechar plenamente la hegemonía del mercado en el marco regulatorio global de activos virtuales.