Informe] Valor arquitectónico y perspectivas de beneficios de Pi Network debido a la expansión de la liquidez global de RWA
- Introducción: cuello de botella de la expansión cuantitativa y adopción masiva del mercado de RWA
La tokenización de activos reales (RWA), liderada por grandes instituciones del mercado de capitales global, está yendo más allá de un simple experimento tecnológico y se enfrenta a un cambio de paradigma en la migración de la infraestructura financiera tradicional a la cadena. Sin embargo, en este proceso se está produciendo un grave “fenómeno de bloqueo de liquidez”.
A pesar de que miles de millones de dólares de dinero institucional se trasladan a blockchain, la mayor parte de la infraestructura de RWA permanece aislada en redes institucionales a empresas (B2B) o cerradas. Este informe analiza la legitimidad estructural de Pi Network como una capa de liquidación alternativa que conecta el capital tradicional y el público global en un momento en que dicha liquidez se está extendiendo a las finanzas minoristas (B2C) y la economía real.
- Estado de las instituciones globales clave que lideran el mercado de RWA
Actualmente, los principales actores del mercado de capitales global están ampliando su ecosistema proporcionando liquidez tokenizada en sus respectivas áreas.
• BlackRock: la empresa de gestión de activos más grande del mundo, que ha encadenado con éxito bonos del Tesoro de EE. UU. y equivalentes de efectivo a través de 'BUIDL', un fondo RWA basado en Ethereum. Esta es una piedra de toque que demuestra que los activos de nivel institucional pueden distribuir rendimientos en tiempo real en la cadena de bloques.
• Franklin Templeton: introdujo de manera preventiva un fondo basado en blockchain (FOBXX), estableciendo un punto de referencia para emitir y operar productos financieros tradicionales directamente en blockchains públicas y privadas.
• J.P. Morgan: Al vincular su plataforma de infraestructura en cadena 'Kinexys (anteriormente Onyx)' con 'Morgan Money', hemos establecido una red de liquidez exclusivamente institucional donde los grandes clientes corporativos pueden liquidar activos de MMF en tiempo real y utilizarlos como garantía.
• NASDAQ y Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE): Estamos llevando a cabo una revisión regulatoria y la construcción de infraestructura tecnológica para implementar la liquidación instantánea mediante la tokenización de valores del mercado de capitales tradicionales, como acciones y ETP (productos negociados en bolsa).
- Mecanismo arquitectónico de Pi Network para absorber liquidez de RWA
Para que la liquidez de los RWA emitida por instituciones tradicionales fluya hacia el ecosistema público, debe pasar por estrictas puertas de enlace técnicas e institucionales. Pi Network cumple esto con tres mecanismos que la diferencian de otras redes de Capa 1.
① El primer 'grupo de usuarios públicos que cumple con las regulaciones' que cumple con los requisitos contra el lavado de dinero (AML)
• Conexión lógica: fondos institucionales como BlackRock y JP Morgan enfrentan riesgos de cumplimiento en cadenas de bloques públicas basadas en el anonimato.• Valor de Pi: Pi Network ha verificado las identidades de decenas de millones de beneficiarios finales en todo el mundo a través de su exclusivo proceso patentado 'Pi KYC' basado en IA. Sirve como un “sandbox compatible con KYC” donde las instituciones pueden proporcionar inmediatamente liquidez pública sin riesgo legal.
② Canal financiero especializado basado en el Protocolo de Consenso Estelar (SCP)
• Conexión lógica: No es coincidencia que Franklin Templeton eligiera la red Stellar como capa central para la tokenización de activos. Esto se debe a que las altas tarifas del gas y los retrasos en las transacciones son fatales para los micropagos (pequeños acuerdos) de activos financieros.
• Valor de Pi: Pi Network fue diseñada personalizando el Stellar Consensus Protocol (SCP). Las transacciones se finalizan en 3 a 5 segundos sin las ineficiencias de la prueba de trabajo (PoW) y tienen una estructura de tarifas extremadamente baja. Se trata de un motor optimizado para dividir los activos de RWA de una institución en pequeñas partes y utilizarlos para el consumo y liquidación diaria del público.
③ Nodo distribuido móvil global que evita la fragmentación de la liquidez
• Vinculación lógica: cuando los activos de RWA se concentran en un pequeño número de propietarios o validadores de activos en una región específica, surgen riesgos de centralización y monopolio de liquidez.
• Valor de Pi: Pi Network mantiene la seguridad a través de cientos de miles de nodos informáticos distribuidos en todo el mundo y un gráfico de confianza móvil (Círculo de Seguridad). A través de un dispositivo de uso general llamado teléfono inteligente, implementamos el verdadero significado de “última milla descentralizada” al brindar liquidez institucional a los usuarios finales de todo el mundo sin fragmentación.
- Conclusión integral: “La última milla de entrada” a la que deben llegar los grandes capitales
En última instancia, la etapa final de la evolución de la tokenización de activos (RWA) irá más allá de la liga de instituciones, donde "los activos RWA seguros respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. o dólares digitales se utilizarán como medio de pago en la economía real y cotidiana del público (P2P, P2B)".
Cuando las cadenas de bloques tradicionales existentes no pueden convertir la liquidez institucional en financiación minorista debido a las limitaciones de la UX/UI compleja y la falta de verificación de identidad, Pi Network llena el vacío en el mercado a través de la triple combinación de [infraestructura de identidad verificada] + [algoritmo financiero especializado] + [base de usuarios móviles ultragrande].
Por lo tanto, se analiza que los billones de dólares de liquidez tokenizada generada por las grandes instituciones probablemente elegirán Pi Network, que está equipada con una solución popular, como puerta de enlace final para pagos y liquidaciones.
Informe] El valor arquitectónico y las perspectivas de beneficios de Pi Networks debido a la expansión de la liquidez global de RWA1. Introducción: el cuello de botella entre la expansión cuantitativa y la popularización del mercado de RWA
La tokenización de activos reales (RWA), liderada por importantes instituciones del mercado de capitales global, está experimentando un cambio de paradigma que va más allá de simples experimentos tecnológicos, trasladando la infraestructura financiera tradicional a un sistema en cadena. Sin embargo, en este proceso se está produciendo un grave "fenómeno de confinamiento de liquidez".
A pesar de que miles de millones de dólares en financiación institucional ingresan a la cadena de bloques, la mayor parte de la infraestructura de RWA permanece aislada en redes B2B o cerradas. Este informe analiza cómo la red circular tiene legitimidad estructural como una capa de liquidación alternativa que conecta el capital tradicional y el público global en una fase en la que esta liquidez se está extendiendo a la banca minorista (B2C) y la economía real.
- Instituciones globales clave que lideran el mercado de RWA
Actualmente, los principales actores del mercado de capitales global están ampliando sus ecosistemas proporcionando liquidez tokenizada en sus respectivos dominios. BlackRock: Como empresa de gestión de activos más grande del mundo, integró con éxito bonos del Tesoro de EE. UU. y equivalentes de efectivo en la cadena a través de su fondo RWA basado en Ethereum, 'BUIDL'. Esta es una piedra de toque que demuestra que los activos a nivel institucional pueden distribuir ganancias en tiempo real en la cadena de bloques.Franklin Templeton: Introdujimos de manera proactiva un fondo basado en blockchain (FOBXX) y establecimos un punto de referencia para la emisión y gestión directa de productos financieros tradicionales en blockchains públicas y privadas.
J.P. Morgan: Al vincular su plataforma de infraestructura en cadena 'Kinexys' (anteriormente Onyex) y 'Morgan Money', hemos establecido una red de liquidez exclusivamente para instituciones, lo que permite a grandes clientes corporativos liquidar activos de MMF en tiempo real y utilizarlos como garantía.
NASDAQ y NYSE: Estamos trabajando en reformas regulatorias y construyendo infraestructura técnica para implementar la liquidación en tiempo real mediante la tokenización de valores tradicionales del mercado de capitales, como acciones y ETP (productos negociados en bolsa).
- Mecanismo arquitectónico de Pi-Network para la absorción de liquidez de RWA
Para que la liquidez de los RWA emitida por instituciones tradicionales fluya hacia el ecosistema público, debe superar estrictos obstáculos técnicos e institucionales. Pi-network cumple esto con tres mecanismos que lo diferencian de otros de Capa 1.
1 El primer “grupo de usuarios masivos que cumple con las regulaciones” que cumple con los requisitos contra el lavado de dinero (AML)
Vínculo lógico: la financiación institucional como BlackRock o JP Morgan enfrenta riesgos de cumplimiento en las cadenas de bloques públicas basadas en el anonimato.El valor de Pi: Pi Network ha verificado las identidades de decenas de millones de beneficiarios reales en todo el mundo a través de su exclusivo proceso 'Pi KYC' basado en inteligencia artificial. Esto sirve como un 'Sandbox compatible con KYC' donde las instituciones pueden suministrar inmediatamente liquidez pública sin riesgos legales. 2 Canales financieros específicos basados en el Stellar Consensus Protocol (SCP)
Vinculación lógica: no es una coincidencia que Franklin Templeton eligiera la red Stellar como la capa central para la tokenización de activos. Esto se debe a que los altos costos del gas y los retrasos en las transacciones son críticos para los micropagos (pequeñas liquidaciones) de activos financieros.
El valor de Pi: La red Pi se diseñó personalizando el Protocolo de Consenso Estelar (SCP). Finaliza las transacciones en 3 a 5 segundos sin la ineficiencia de la Prueba de trabajo (PoW) y tiene una estructura de tarifas extremadamente baja. Este motor está optimizado para que los activos RWA de la institución sean fragmentados y utilizados para el consumo y liquidación diaria por parte del público.
3 nodos distribuidos móviles globales que evitan la fragmentación de la liquidez
Vínculo lógico: si los activos de RWA se concentran en un pequeño número de personas ricas o validadores regionales específicos, surgen monopolios de liquidez y riesgos de centralización.El valor de Pi: Pi Network mantiene la seguridad a través de cientos de miles de nodos informáticos distribuidos en todo el mundo y un círculo de confianza móvil. Realizamos una verdadera 'última milla distribuida' que entrega la liquidez de las instituciones densamente a la base de consumidores más baja del mundo sin fragmentación, a través de teléfonos inteligentes, un dispositivo de uso general.
- Conclusión general: la 'puerta de entrada de la última milla' a la que puede llegar el capital masivo
En última instancia, la etapa final de la evolución de la tokenización de activos (RWA) va más allá de las ligas institucionales, con "activos seguros respaldados por RWA respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. o dólares digitales que se utilizan como medio de pago en la economía de la vida real del público (P2P, P2B)".
Cuando las cadenas de bloques tradicionales no logran convertir la liquidez institucional en banca minorista debido a las limitaciones de la UX/UI compleja y la identidad no verificada, Pi Network llena el vacío del mercado a través de una combinación triple de [infraestructura de identidad verificada] + [algoritmos específicos de finanzas] + [base de usuarios móviles ultragrande].
Por lo tanto, se analiza que la liquidez tokenizada de billones de dólares generada por las grandes instituciones probablemente elija en última instancia la Red Pi, que está equipada con soluciones de popularización, como puerta de entrada para los pagos y liquidaciones finales.