گزارش تجزیه و تحلیل] تجزیه و تحلیل تأثیر هر شبکه اصلی پس از اجرای مقررات جهانی دارایی مجازی (لایحه شفافیت)

  1. مقدمه: شفاف سازی و نهادینه سازی بازار دارایی مجازی

قانون CLARITY، که در حال حاضر در کنگره ایالات متحده پیش از تصویب نهایی مورد بحث قرار می گیرد، یک لایحه ساختار بازار دارایی مجازی است که به اجبار بازار بلاک چین را که یک منطقه غیرقانونی بود، در شبکه مالی نهادی ادغام می کند. این گزارش استانداردهای اصلی مورد نیاز این لایحه را بررسی می‌کند، بحران شبکه‌های موجود را که برای آن‌ها آماده نشده‌اند، و موقعیت منحصربه‌فردی که شبکه Pi از آن به طور کامل برای این استانداردها از ابتدا آماده کرده است، تحلیل می‌کند.

  1. چهار استاندارد قانونی KYC/AML روی زنجیره اصلی که توسط قانون شفافیت لازم است

بخش 110 قانون شفافیت صراحتاً کارگزاران دارایی مجازی، معامله‌گران، صرافی‌ها و غیره را به‌عنوان «موسسات مالی» تحت قانون اسرار بانکی ایالات متحده (BSA) تعیین می‌کند. بر این اساس، چهار استاندارد اصلی قانونی که شبکه های بلاک چین و ارائه دهندگان خدمات باید رعایت کنند به شرح زیر است.

• ① برنامه رسمی اجباری شناسایی مشتری (CIP): احراز هویت ساده ایمیل یا تأیید هویت دلخواه کاملاً توسط قانون ممنوع است. همه کسب و کارهای دارایی مجازی که توکن‌ها را معامله می‌کنند باید هویت مشتریان را جمع‌آوری و تأیید کنند و سوابق را در همان سطح بانک‌های سنتی نگهداری کنند، و باید یک سیستم رسمی داشته باشند که آنها را بر اساس فهرست نظارتی دولت در زمان واقعی بررسی کند.

• ② سیستم گزارش دهی اجباری تراکنش مشکوک (SAR): الگوهای حرکت زنجیره ای دارایی ها باید در زمان واقعی نظارت شوند. اگر یک کیف پول خاص از مقدار تراکنش استاندارد مشکوک به پول شویی، هک کردن صندوق یا تامین مالی تروریسم فراتر رود، داشتن معماری سیستمی که بتواند به طور خودکار این موضوع را شناسایی کند و گزارش فعالیت مشکوک (SAR) را به واحد اطلاعات مالی خزانه داری ایالات متحده (FinCEN) ارسال کند، ضروری است.

• ③ قانون حمل و نقل بلاک چین: هنگامی که دارایی ها جابه جا می شوند، اطلاعات هویتی فرستنده و گیرنده باید با هم از طریق یک تراکنش بلاک چین یا کانال مالی مرتبط منتقل شوند. این بدان معنی است که قابلیت ردیابی روی زنجیره اعمال می شود که می تواند مالک واقعی آدرس کیف پول را ردیابی کند.

• ④ چارچوب مدیریت ریسک برای واسطه‌های DeFi: اگرچه این لایحه خود توسعه‌دهندگان قراردادهای هوشمند را معاف می‌کند (بخش 604)، اما مستلزم استانداردهای قوی مدیریت ریسک ضد پولشویی برای همه مؤسسات و واسطه‌هایی است که با پروتکل‌های غیرمتمرکز ناشناس یا مخلوط‌کننده‌های دارایی مجازی تعامل دارند.

• پیشینه و تناقضات در معرفی اجباری فناوری اثبات دانش صفر (ZKP)هنگام پردازش تراکنش‌های زنجیره‌ای در چارچوب قانون شفافیت، معرفی فناوری اثبات دانش صفر (ZKP) عملاً برای رعایت همزمان مقررات مالی و در عین حال اجتناب از نقض قوانین حفاظت از داده‌های شخصی (GDPR و غیره) الزامی است. اثبات دانش صفر یک فناوری اصلی انطباق با مقررات است که "اطلاعات شخصی واقعی (شماره گذرنامه، نام و غیره) را در معرض بلاک چین قرار نمی دهد و فقط مقادیر اثبات ریاضی تصویب مقررات را به شبکه ارائه می دهد." با این حال، شبکه‌های موجود که تلاش می‌کنند این فناوری را دیر معرفی کنند، با تناقضات و محدودیت‌های قانونی مهلکی مواجه خواهند شد.

  1. انبوهی از «دلایل عدم صلاحیت» و تنگناهای فناوری در شبکه‌های موجود

اکثر شبکه‌های اصلی موجود، مانند اتریوم و سولانا، با این ایده طراحی شده‌اند که «بدون مجوز، جایی که هر کسی می‌تواند به‌صورت ناشناس در آن شرکت کند.» بنابراین، در صورت تصویب این لایحه، مشکلات فنی و هرج‌ومرج زیر را تجربه خواهیم کرد.

• تنگنای فنی (اضافه بار عملیات ZK): به منظور رعایت دیرهنگام مقررات، فناوری KYC مبتنی بر دانش صفر (ZKP) در کیف پول ها معرفی می شود، اما از آنجایی که عملیات پیچیده ریاضی رمزنگاری باید در شبکه برای هر تراکنش تأیید شود، سرعت سیستم به طور قابل توجهی کاهش می یابد و هزینه های رایانه (gasskyrockes) کاهش می یابد.

• تناقض بین تعهدات ذخیره‌سازی و حریم خصوصی: اگر داده‌ها با اثبات دانش صفر (ZKP) در زنجیره پنهان یا پاک شوند تا از نشت اطلاعات شخصی جلوگیری شود، این یک معضل کشنده است زیرا تعهد قانونی برای «ارائه و ذخیره داده‌های هویت اصلی (حداقل به مدت 5 سال) در صورت وقوع جرم وزارت امور خارجه و قانون وزارت امور خارجه را نقض می‌کند.

• تکه تکه شدن بازار و فروپاشی نقدینگی: با تقسیم نقدینگی بین استخرهای دارایی منطبق بر لیست سفید و استخرهای ناشناس غیرقانونی، حجم معاملات در اکوسیستم DeFi موجود به شدت کاهش می یابد و جذابیت بازار به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

  1. آمادگی بی‌رقیب و موقعیت انحصاری شبکه Pi

از سوی دیگر، شبکه پی زیرساخت خود را از ابتدا با فلسفه «قانون کد است» در پیش‌بینی کنترل دقیق سازمان‌های نظارتی ایجاد کرد، بنابراین پس از تصویب این قانون، تمام اثرات پیش‌دستی بازار را در انحصار خود درآورد.

• تسلط بر «لیست سفید پاک» با ده‌ها میلیون کاربر: در حالی که شبکه‌های اصلی دیگر در تلاش برای توقف خدمات و بررسی هویت کاربران و مقایسه آن‌ها با فهرست تماشا هستند، Pi بلافاصله ده‌ها میلیون کاربر تأیید شده و کیف پول‌هایی را که قبلاً از KYC جهانی مستقل به عنوان زیرساخت اصلی عبور کرده‌اند، اداره می‌کند.

• پیاده سازی کامل معماری هویت دو مسیره: Pi داده ها را غیرمسئولانه از بین نمی برد. ما پیشگیرانه سیستمی را تکمیل کرده‌ایم که به طور کامل هویت اصلی را از طریق یک سیستم نگهبانی جدا از زنجیره ایمن ذخیره می‌کند که تعهدات ذخیره‌سازی قانونی را برآورده می‌کند، در حالی که تراکنش‌ها را در قالب گواهی‌های رمزگذاری‌شده بدون نشت اطلاعات شخصی در زنجیره تأیید می‌کند. تضاد قانون و تکنولوژی از قبل حل شده است.• ایمن سازی نیروی محرکه با شبکه مالی تنظیم شده جهانی: ما پیشرفت پروتکل (پروتکل 23 و زیرساخت قرارداد هوشمند Soroban) را با در نظر گرفتن نه تنها استانداردهای قانون ایالات متحده بلکه استاندارد MiCA اروپا (قانون بازار دارایی های مجازی) را تکمیل کردیم که پیچیده ترین در جهان محسوب می شود.

  1. نتیجه گیری و چشم انداز آینده

اجرای قانون شفافیت فاجعه ای برای شبکه های بلاکچین موجود آماده نشده به دلیل تنگناهای تکنولوژیکی و نقض مقررات خواهد بود. از سوی دیگر، زمانی که سرمایه های مالی بزرگ جهانی مانند بلک راک یا جی پی مورگان به دنبال یک اکوسیستم بلاک چین مشروع هستند، شبکه Pi که از ابتدا به طور کامل الزامات CIP/AML در سطح بانک را برآورده می کند و پایگاه کاربر پاکیزه زیادی دارد، به عنوان تنها جایگزین ایمن و جذاب برجسته خواهد شد.

در نهایت، سیستم کامل KYC که شبکه Pi برای مدت طولانی حفظ کرده است، فراتر از مرحله احراز هویت ساده است و به عنوان یک حرکت الهی بی‌رقیب عمل می‌کند که هژمونی بازار را در چارچوب مقررات جدید دارایی‌های مجازی جهانی کاملاً تضمین می‌کند.

گزارش تحلیل: تجزیه و تحلیل تأثیر مقررات جهانی دارایی مجازی (قانون شفافیت) بر شبکه اصلی

  1. مقدمه: قانون شفافیت و نهادینه سازی بازار دارایی مجازی

قانون شفافیت، که در حال حاضر در کنگره ایالات متحده مورد بحث است، یک لایحه ساختار بازار دارایی مجازی است که به اجبار بازار بلاک چین غیرقانونی را در شبکه مالی نهادی ادغام می کند. این گزارش استانداردهای کلیدی مورد نیاز این لایحه را بررسی می‌کند، بحران‌های پیش روی شبکه‌های موجود را که برای آن‌ها آماده نشده‌اند تحلیل می‌کند و موقعیت منحصربه‌فردی که شبکه Pi که از ابتدا کاملاً برای این استانداردها آماده شده است، خواهد داشت.

  1. چهار استاندارد قانونی KYC/AML روی زنجیره که توسط قانون شفافیت مورد نیاز استبخش 110 قانون شفافیت صراحتاً کارگزاران دارایی مجازی، فروشندگان و صرافی ها را به عنوان «موسسات مالی» تحت قانون رازداری بانکی (BSA) تعیین می کند. بر این اساس، چهار معیار قانونی کلیدی که شبکه های بلاک چین و ارائه دهندگان خدمات باید تجهیز کنند به شرح زیر است.

1 برنامه اطلاعات رسمی اجباری مشتری (CIP): احراز هویت ساده ایمیل یا تأیید هویت دلخواه از نظر قانونی ممنوع است. همه ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی توکن‌های تجاری باید هویت مشتری را جمع‌آوری و تأیید کنند و سوابق را در سطح بانک‌های سنتی نگهداری کنند و باید یک سیستم رسمی داشته باشند که آنها را با فهرست‌های نظارتی دولت به‌صورت بلادرنگ مقایسه کند.

2 سیستم گزارش دهی اجباری تراکنش مشکوک (SAR): الگوهای حرکت زنجیره ای دارایی ها باید در زمان واقعی نظارت شود. اگر یک کیف پول خاص از مقدار تراکنش استاندارد مظنون به پولشویی، هک فرار از صندوق یا تامین مالی تروریسم فراتر رود، یک معماری سیستمی که می تواند به طور خودکار گزارش تراکنش مشکوک (SAR) را شناسایی و به واحد اطلاعات مالی (FinCEN) زیر نظر وزارت خزانه داری ایالات متحده ارسال کند، ضروری است.3 حمل و نقل بلاک چین قانون سفر: هنگامی که دارایی جابجا می شود، اطلاعات هویتی فرستنده و گیرنده باید با هم از طریق یک تراکنش بلاک چین یا کانال مالی مرتبط منتقل شوند. به عبارت دیگر، یک تابع ردیابی زنجیره ای که به شما امکان می دهد مالک واقعی آدرس کیف پول خود را ردیابی کنید، اعمال می شود.

4 سیستم مدیریت ریسک واسطه‌ای مرتبط با دی‌فای: این لایحه خود توسعه‌دهندگان قراردادهای هوشمند را معاف می‌کند (بخش 604)، اما همه مؤسسات و واسطه‌ها را ملزم می‌کند که با پروتکل‌های غیرمتمرکز ناشناس یا مخلوط‌کننده‌های دارایی مجازی تعامل داشته باشند تا استانداردهای قوی مدیریت ریسک ضد پولشویی را اجرا کنند.

پیشینه و تناقضات پشت پذیرش اجباری فناوری اثبات دانش صفر (ZKP)

تحت سیستم Clarity Act، معرفی فناوری اثبات دانش صفر (ZKP) برای جلوگیری از نقض قوانین حفاظت از اطلاعات شخصی (مانند GDPR) و همزمان با رعایت مقررات مالی، عملاً اجباری است. اثبات دانش صفر یک فناوری اصلی انطباق با مقررات است که "اطلاعات شخصی واقعی (شماره گذرنامه، نام و غیره) را در معرض بلاک چین قرار نمی دهد، بلکه فقط اثبات ریاضی مبنی بر تصویب مقررات به شبکه ارائه می دهد." با این حال، شبکه‌های موجود که با تأخیر تلاش می‌کنند این فناوری را اتخاذ کنند، با تناقضات و محدودیت‌های قانونی مهلکی روبرو هستند.1. انبوهی از «دلایل عدم صلاحیت» و تنگناهای فناوری در شبکه‌های موجود

اکثر شبکه های اصلی موجود، مانند اتریوم و سولانا، بر اساس مفهوم "بدون مجوز" طراحی شده اند که هر کسی می تواند به طور ناشناس در آن شرکت کند. بنابراین در صورت تصویب این لایحه با چالش های فنی و هرج و مرج حیاتی زیر مواجه خواهد شد.

گلوگاه فنی (بار محاسباتی ZK): برای رعایت دیرهنگام مقررات، فناوری KYC مبتنی بر دانش صفر (ZKP) در کیف پول‌ها معرفی می‌شود، اما عملیات پیچیده ریاضی رمزنگاری باید در شبکه برای هر تراکنش تأیید شود، که سرعت سیستم را به‌طور قابل‌توجهی کاهش می‌دهد و باعث هرج و مرج بزرگ با افزایش هزینه‌ها می‌شود.

تضاد بین تعهد به حفظ و حفظ حریم خصوصی: برای جلوگیری از درز اطلاعات شخصی، پوشاندن داده ها یا پاک کردن اصل با اثبات دانش صفر (ZKP) در زنجیره می تواند منجر به یک معضل مهلک شود، نقض قانون شفافیت و تعهد قانونی وزارت خزانه داری برای "ارائه و ذخیره داده های هویت اصلی (حداقل برای 5 سال)".

تکه تکه شدن بازار و فروپاشی نقدینگی: از آنجایی که نقدینگی بین مجموعه‌ای از دارایی‌های منطبق بر لیست سفید و یک استخر ناشناس که مشمول مقررات نیست، تقسیم می‌شود، حجم معاملات اکوسیستم DeFi موجود به شدت کاهش می‌یابد و جذابیت بازار آن را به‌طور قابل‌توجهی کاهش می‌دهد.1. آمادگی منحصر به فرد و موقعیت انحصاری شبکه Pi

از سوی دیگر، از آنجایی که شبکه پی از همان ابتدا کنترل دقیق آژانس‌های نظارتی را پیش‌بینی می‌کرد و زیرساخت‌های خود را با فلسفه «قانون کد است» ایجاد کرد، پس از تصویب قانون، تمام اثرات پیشگیرانه بازار را در انحصار خود درآورد.

ایمن کردن یک «لیست سفید تمیز» با ده‌ها میلیون کاربر: در حالی که شبکه‌های اصلی دیگر در تلاش برای تأیید هویت کاربران و مقایسه آن‌ها با فهرست‌های نظارتی هستند، Pie بلافاصله ده‌ها میلیون کاربر تأییدشده و کیف‌پول‌هایی را که قبلاً KYC جهانی خود را گذرانده‌اند، با استفاده از زیرساخت اصلی خود فعال می‌کند.

اجرای کامل یک معماری هویت دو مسیره: Pi به طور غیرمسئولانه داده ها را از بین نمی برد. ما فعالانه سیستمی را تکمیل کردیم که امکان حفظ کامل اصل هویت را از طریق یک سیستم محموله مجزای خارج از زنجیره ای که تعهدات قانونی ذخیره سازی را برآورده می کند، فراهم می کند، در حالی که تراکنش هایی را در قالب گواهی های رمزگذاری شده که باعث نشت اطلاعات شخصی در زنجیره نمی شوند، تأیید می کنیم. این راهی است برای حل تضاد بین قانون و فناوری از قبل.ایمن سازی نیروی محرکه در پشت شبکه مالی نظارتی جهانی: ما پیشرفت پروتکل (پروتکل 23 و زیرساخت قرارداد هوشمند سوروان) را با در نظر گرفتن نه تنها استانداردهای قوانین ایالات متحده، بلکه استانداردهای MiCA اروپا (قانون بازار دارایی مجازی) را که پیچیده ترین در جهان می دانند، تکمیل کرده ایم.

  1. نتیجه گیری و چشم انداز آینده

تصویب قانون شفافیت یک فاجعه برای شبکه‌های بلاک چین موجود است که آماده نشده‌اند، که شامل گلوگاه‌های تکنولوژیکی و نقض مقررات است. از سوی دیگر، وقتی غول‌های مالی جهانی مانند بلک راک یا جی‌پی مورگان به دنبال یک اکوسیستم بلاک چین مشروع هستند، یک شبکه پایی که از ابتدا الزامات CIP/AML در سطح بانک را کاملاً برآورده می‌کند و تعداد زیادی کاربر تمیز دارد، به عنوان امن‌ترین و جذاب‌ترین جایگزین ظاهر می‌شود.

در نهایت، سیستم کامل KYC که شبکه Pi برای مدت طولانی حفظ کرده است فراتر از احراز هویت ساده است و به عنوان یک نبوغ منحصر به فرد عمل می کند که به آن اجازه می دهد تا هژمونی بازار را در چارچوب نظارتی دارایی مجازی جهانی به طور کامل تصرف کند.