研究報告書]グローバル決済インフラストラクチャのオンチェーン変換とWeb3ネイティブKYCインフラストラクチャの構造的結合必然性分析
1.グローバル決済ネットワークのオンチェーンパラダイムシフト
最近、グローバル決済ネットワーク1位企業であるビザ（Visa）が「ビザステープルコインプラットフォーム（VSP）」を電撃公開し、「オープンUSD（Open USD）」を最初の支援資産として採用し、伝統金融（Web2）とブロックチェーン（Web3）の融合が加速しています。
ビザの究極の目標は、従来の閉鎖的で高価な伝統的な銀行間決済ネットワーク（SWIFTなど）を24時間稼働し、即時決済が可能なブロックチェーン高速道路に交換することです。
しかし、この大転換の最大の障害は、法的・規制的関門である身元認証（KYC、Know Your Customer）と資金洗濯防止（AML）の解決です。
このレポートは、ビザが推進するオンチェーン決済システムが既存のWeb2方式の身元認証限界を克服し、最終的にはPi Networkが構築した大規模なWeb3ネイティブKYCインフラと構造的に結合するしかない必然性を分析します。
- 既存Web2 KYCの限界とWeb3オンチェーン決済の衝突
ビザが既存に連動してきたアイデンティティ認証は、各商業銀行と中央化されたセキュリティ企業が管理する「Web2ベースのアイデンティティ認証」に過ぎません。これには次のような致命的な制限があります。
•ユーザーエクスペリエンスの切断：ユーザーがブロックチェーン上のさまざまなデアプリ（dApp）や財布を使用するたびに、毎回身分証明書を撮影して承認を待つ必要があるため、リアルタイム決済のスピードと効率が完全に阻害されます。
•集中化されたデータ漏洩リスク：個人情報は特定の機関の内部サーバーに集中して保管されるため、ヨーロッパのGDPRなどの世界的な強力な個人情報保護法と衝突し、ハッキング時に超大規模なセキュリティ事故につながります。
•匿名性指向の全身エコシステムとの不協和音：ブロックチェーンエコシステムはウォレットアドレス（Public Address）に基づいて駆動されますが、伝統的なWeb2 KYCはウォレットアドレスと実際の身元との間の有機的なオンチェーン接続メカニズムを提供しません。
- Web3 ネイティブKYC(DID/zk-KYC)の技術的要件
ビザが数億人の一般ユーザーをイーサリアム、ソラナなどパブリックブロックチェーンベースの決済網に引き込むには、次元の異なる「Web3ネイティブアイデンティティ認証」体系が不可欠です。
•自己株式ID（SSI）とウォレットベースの資格情報：ユーザーが自分のアイデンティティデータを直接管理し、ウォレットを接続する瞬間、そのウォレットが規制に準拠したホワイトリストウォレットであるか、チェーン上で即座に検証（Verifiable Credentials）する必要があります。•領知知識証明（ZKP）によるプライバシー保護：ビザはユーザーの名前、住民番号などの機密情報を直接サーバーに保存せず、「このユーザーは違法なマネーロンダリングに関連しない認証された人物ですか？」
- ファイネットワーク(Py Network) KYCインフラの構造的強みと結合必然性
これらのWeb3ネイティブKYC要件を考慮すると、ファイネットワークが構築した大規模なID認証インフラストラクチャは、ビザのVSPエコシステムと組み合わせるしかない明確な構造的接点を持ちます。
•グローバルスケールの大規模実証ユーザープール：ファイネットワークは世界6,000万人以上のユーザーを保有しており、独自の「AI+分散型人間検証」システムを通じてすでに数千万人の実身認証を完了しています。ビザの立場では、初期ユーザーの確保と認証コストをゼロに近づけて節約できる独自のインフラです。
•Web3資格証明（VC）のオンチェーン化：ファイネットワークは、一般個人が他人の身元を交差検証し、ブロックチェーンに偽造調が不可能な身元資格を付与するDID（分散識別認証）実験を世界最大規模で成功させました。この情報がメインネットを介して「検証可能な資格証明」の形式でオンチェーン化されると、ビザのシステムとすぐに相互運用できます。
•伝統的な金融疎外層の包摂：身分証明書が不足しているか、伝統的な銀行インフラストラクチャの恩恵を受けていないグローバルユーザーまで、パイの分散型KYCシステムはカバーできます。これはビザが追求する「グローバルユビキタス決済ネットワーク」の拡張性と完全に軌道を合わせています。
- 結論と結合シナリオの見通し
ビザが描くオンチェーンステープルコイン決済の大きな絵は、「Web2の金融資本（ビザ）＋ブロックチェーンレール（OUSD）＋Web3ネイティブID（DID）」という三角軸が完成したときに初めて実現されます。ビザが既存の商業銀行のWeb2式認証にのみ依存している場合、Web3エコシステムの流動性を吸収することはできません。
したがって、今後の現実的な結合形態は、ビザがファイネットワークのKYCインフラを直接買い付ける方式ではなく、ファイネットワークエコシステム（財布とメインネット）がビザの決済網（VSP）や決済カードインフラとAPIの形態に連動され、パイのWeb3 DIDデータがビザのオンチェーン決済の承認。これは、伝統的な金融の信頼性とWeb3の革新性が融合する最も理想的で構造的に必然的な進化の方向です。
結局、今ビザが準備するすべてのシステムは正確にファイネットワークを目指しています。Research report: Analysis of the structural inevitability of the on-chain transition of global payment infrastructure (Visa) and Web3 native KYC infrastructure
1.On-chain paradigm shift in global payment networks
Recently, Visa, the leading global payment network company, has unveiled its 'Visa Stablecoin Platform (VSP)' and adopted 'Open USD' as its first supported asset, accelerating the convergence of traditional finance (Web2) and blockchain (Web3)
Visa's ultimate goal is to replace traditional, closed, and costly interbank payment networks (such as SWIFT) with blockchain highways that operate 24 hours a day and allow for immediate settlement.
However, the biggest obstacle to this major transformation is the resolution of the legal and regulatory hurdles of Know Your Customer (KYC) and Anti-Money Laundering (AML).
This report analyzes the necessity of Visa's on-chain payment system overcoming the limitations of the existing Web2 identity verification method and ultimately being structurally integrated with the large-scale Web3 native KYC infrastructure built by Pi Network.
- The Conflict between the Limitations of Existing Web2 KYC and Web3 On-chain PaymentsThe identity verification that Visa has previously linked is merely a 'Web2-based identity verification' controlled by each commercial bank and a centralized security company. This has the following fatal limitations.
Disconnection of user experience: Every time a user uses various dApps or wallets on the blockchain, they have to take a photo of their ID and wait for approval, which completely hinders the speed and efficiency of real-time payments.
Centralized data leakage risk: Because personal information is concentrated on the internal servers of specific institutions, it conflicts with strong global privacy laws such as Europe's GDPR, and hacking can lead to massive security incidents.
Dissonance with an anonymity-oriented on-chain ecosystem: While blockchain ecosystems operate on a public address, traditional Web2 KYCs fail to provide an organic on-chain connection mechanism between the wallet address and the actual identity.
- Web3 Technical Requirements of Native KYC (DID/zk-KYC)
To attract hundreds of millions of general users to payment networks based on public blockchains such as Ethereum and Solana, a 'Web3 Native Identity Verification' system of a different dimension is essential for Visa.Self-Sovereign Identity (SSI) and Wallet-based credentials: Users directly control their identity data, and upon connecting a wallet, it must be immediately verified on-chain whether the wallet is a regulated whitelist wallet.
Privacy protection through zero-knowledge proof (ZKP): Visa does not directly store sensitive information such as the user's name or resident registration number on the server, but must only verify on-chain mathematical proof (SBT or zk-KYCth ) authenticated individual unrelated to illegal money laundering?" and approves the payment accordingly.
- The structural strengths and inevitable integration of Pi Network KYC infrastructure
Considering these Web3 native KYC requirements, the large-scale identity verification infrastructure built by Pi Network has a clear structural connection that inevitably integrates with Visa's VSP ecosystem.
A large-scale real-world user pool: Pi Network has over 60 million users worldwide and has already completed the real-world authentication of tens of millions through its proprietary 'AI + distributed human verification' system. From Visa's perspective, it is a unique infrastructure that can reduce initial user acquisition and authentication costs to near zero.Web3 on-chain authentication (VC): Pi Network has successfully conducted the world's largest DID (Decentralized Identity) experiment, where ordinary individuals cross-verify the identities of others and grant them identity qualifications that cannot be forged or altered. If this information is on-chained in the form of 'verifiable credentials' through the mainnet, it can be immediately interoperated with Visa's system.
Inclusion of traditional financial underserved groups: Pi's decentralized KYC system can cover global users who lack an ID system or do not benefit from traditional banking infrastructure. This perfectly aligns with the scalability of Visa's pursuit of a 'global ubiquitous payment network.'
- Conclusions and Combination Scenario Forecasts
The grand vision of on-chain stablecoin payments envisioned by Visa will only be realized when the triangular axis of "Web2's financial capital (Visa) + Blockchain Rail (OUSD) + Web3 Native Identity (DID)" is completed. If Visa relies solely on Web2 authentication from existing commercial banks, it cannot absorb the liquidity of the Web3 ecosystem. Conversely, excluding the infrastructure of the Pi Network is equivalent to abandoning the world's largest on-chain whitelist user group already established.Therefore, the realistic form of integration in the future will not be for Visa to directly purchase the KYC infrastructure of the Pi Network, but rather for the Pi Network ecosystem (wallet and mainnet) to be linked to Visa's settlement network (VSP) and payment card infrastructure in an Visa's on-chain payment approval rail. This is the most ideal and structurally inevitable direction of evolution, where the reliability of traditional finance and the innovation of Web3 are combined.
Ultimately, all the systems Visa is preparing now are precisely targeting the Pi Network.